SDN Alon-Alon Contong I-87 dulunya merupakan sekolah dasar yang diperuntukkan bagi Pribumi. Seperti diketahui bahwa pada jaman Belanda dulu sekolah dasar yang dikelola pemerintah (bukan swasta) dibagi menjadi 3 bagian. Yang pertama adalah ELS (Europeesche Lagere School) yang diperuntukkan bagi orang Eropa, meskipun ada orang Tionghoa dan Pribumi tapi dari kalangan ningrat saja karena bahasa yang dipakai adalah bahasa Belanda. Yang kedua adalah HCS (Hollandsch Chineesche School) yang diperuntukkan bagi orang Tionghoa dengan Bahasa pengantar Belanda. Dan yang ketiga adalah HIS (Hollandsch Inlandsche School) yang diperuntukan bagi orang Pribumi. 

Pada tanggal1 Oktober 1942 pada jaman Jepang, namanya berubah menjadi Sekolah Rakyat Soeloeng, dengan pembukaan Sekolah serta penyesuaian buku pelajaran Jepang untuk sekolah di Surabaya. Pada tahun 1945 menjadi Sekolah Sulung dan berkembang tahun 1980 menjadi Sekolah Dasar Alun-Alun Contong.